H\u00e1 tr\u00eas principais m\u00e9todos para calcular o valor de compra e venda de uma empresa. Um deles, o mais utilizado no mercado, \u00e9 o valuation por fluxo de caixa descontado, tamb\u00e9m chamado de valuation pela renda.<\/p>\n\n\n\n
Ele pode ser realizado por empresas de todos os portes e segmentos, desde uma startup at\u00e9 uma multinacional com capital aberto na bolsa de valores. O que muda, na verdade, \u00e9 a complexidade do c\u00e1lculo de acordo com o tamanho e o volume financeiro do neg\u00f3cio.<\/p>\n\n\n\n
Aproveite esta leitura para tirar as suas d\u00favidas sobre o que \u00e9 valuation de empresas, como funciona o valuation por fluxo de caixa descontado e como fazer esse c\u00e1lculo para achar um pre\u00e7o justo pela organiza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
O <\/strong>valuation<\/strong><\/a> pode ser definido como o c\u00e1lculo que determina o valor de compra e <\/strong>venda de uma empresa.<\/strong><\/a> Al\u00e9m da an\u00e1lise financeira, ele tamb\u00e9m avalia as percep\u00e7\u00f5es que o mercado tem da companhia e suas reais chances de faturar no futuro.<\/strong><\/p>\n\n\n\n O resultado do valuation inclui fatores variados, como:<\/p>\n\n\n\n Neste contexto, \u00e9 v\u00e1lido destacar que o objetivo de um empres\u00e1rio de contratar uma empresa especializada em fus\u00e3o, aquisi\u00e7\u00e3o e valuation nem sempre \u00e9 o de vender o neg\u00f3cio<\/a>. O c\u00e1lculo pode ser feito devido a aportes de capital, pedido de empr\u00e9stimo, auditoria, processos judiciais etc.<\/p>\n\n\n\n Quer um exemplo real do que significa o valuation de uma empresa? A perda de valor da Netflix.<\/p>\n\n\n\n Ap\u00f3s anunciar pela primeira vez em 10 anos que houve uma queda de assinantes da sua plataforma de streaming, a empresa perdeu aproximadamente US$50 bilh\u00f5es em valor de mercado, como mostrou reportagem do UOL.<\/a> <\/p>\n\n\n\n H\u00e1 v\u00e1rias metodologias para saber como calcular o valuation de uma empresa. As tr\u00eas principais s\u00e3o:<\/p>\n\n\n\n De volta ao tema central do nosso artigo, explicaremos com mais detalhes o que \u00e9 valuation por fluxo de caixa descontado e as vantagens de usar esse m\u00e9todo. Continue a leitura para saber mais!<\/p>\n\n\n\n O valuation por fluxo de caixa descontado (FCD) \u00e9 a forma mais utilizada no mercado mundial para calcular o valor de um neg\u00f3cio. Sua t\u00e9cnica de avalia\u00e7\u00e3o foca na rentabilidade futura de uma empresa, a fim de estimar o valor real e justo que ela vale.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Aos olhos do investidor, ele significa o entendimento se h\u00e1 chances de retorno sobre o investimento e em quanto tempo isso seria realizado.<\/p>\n\n\n\n O c\u00e1lculo do FCD, em resumo, desconta as d\u00edvidas do valor do fluxo de caixa da organiza\u00e7\u00e3o. Ele inclui algumas etapas para chegar ao resultado final:<\/p>\n\n\n\n Mas, qual empresa pode ser avaliada pela metodologia do valuation por fluxo de caixa descontado<\/strong>? Todas que tiverem fluxo de caixa e que apresentem a possibilidade de uma estimativa da taxa de desconto. Isto \u00e9, ele \u00e9 usado para companhias que estejam em funcionamento e sem gerar preju\u00edzos.<\/p>\n\n\n\n O FCD demonstra que o maior valor de uma empresa est\u00e1 em sua performance futura. O desempenho do presente e do passado n\u00e3o importa. Os investidores querem saber se a compra render\u00e1 bons frutos ao longo dos anos.<\/p>\n\n\n\n Muitos investidores consideram o FCD o melhor m\u00e9todo de valuation pelo fato de ele incluir em sua avalia\u00e7\u00e3o a redu\u00e7\u00e3o de um investimento a um valor presente l\u00edquido (VPL). Se o valor for positivo, significa que \u00e9 poss\u00edvel o neg\u00f3cio gerar lucro posteriormente.<\/p>\n\n\n\n Dessa forma, o fluxo de caixa descontado possibilita que haja uma melhor escolha dos investimentos, ou seja, os mais lucrativos. <\/p>\n\n\n\n Na pr\u00e1tica, esse m\u00e9todo projeta os \u201clucros livres\u201d subsequentes. Mas, para que o c\u00e1lculo seja mais preciso e acompanhe a realidade, n\u00e3o basta apenas estimar os ganhos financeiros daqui a 1, 5 ou 10 anos.<\/p>\n\n\n\n Afinal, at\u00e9 l\u00e1, in\u00fameros imprevistos podem acontecer, at\u00e9 mesmo a fal\u00eancia da organiza\u00e7\u00e3o. Eis que o valuation por fluxo de caixa descontado oferece uma solu\u00e7\u00e3o a esse impasse: ele diminui os valores de lucros projetados por uma taxa de desconto, que funciona como se fosse uma taxa de juros.<\/p>\n\n\n\n At\u00e9 porque, R$500 hoje n\u00e3o equivalem a R$500 no futuro, n\u00e3o \u00e9 mesmo? Por isso o m\u00e9todo FCD realiza esse desconto.<\/p>\n\n\n\n Logo, ap\u00f3s a redu\u00e7\u00e3o da taxa de desconto, chega-se ao valuation final e o resultado do valor de mercado justo de um neg\u00f3cio.<\/p>\n\n\n\n Entenda melhor como calcular o valuation por fluxo de caixa descontado com as etapas abaixo.<\/p>\n\n\n\n Ressaltamos que o valuation final pode variar de acordo com as prefer\u00eancias e determina\u00e7\u00f5es do avaliador, como a vis\u00e3o pessoal da taxa de desconto, per\u00edodo projetado e taxa de perpetuidade.<\/p>\n\n\n\n Por isso, \u00e9 essencial contar com o suporte de um assessor financeiro experiente e qualificado que acompanhe de perto o mercado e entenda detalhes do c\u00e1lculo de valuation. H\u00e1 tr\u00eas principais m\u00e9todos para calcular o valor de compra e venda de uma empresa. 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O que \u00e9 valuation por fluxo de caixa descontado?<\/h2>\n\n\n\n
Benef\u00edcios do valuation por fluxo de caixa descontado<\/h3>\n\n\n\n
Como calcular o valuation por fluxo de caixa descontado?<\/h2>\n\n\n\n
Fonte: <\/em><\/strong>Capital Invest<\/em><\/strong><\/a>, consultoria com quase 20 anos de experi\u00eancia em assessoramento financeiro em compra, venda e avalia\u00e7\u00e3o de empresas.<\/em><\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"